欧洲教育科技的2022:融资18亿美元,企业学习逆势增长,学前垫底
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近日,欧洲教育科技风投Brighteye Ventures发布The European Edtech Funding Report 2023,总结分析2022年全球及欧洲教育科技的投融资情况。
随着全球宏观经济进入紧缩时代,教育科技融资也大幅下降,从2021年的201亿美元跌至2022年的91亿美元。全年仅6家教育科技公司跻身独角兽之列。其他行业也是如此现状。
聚焦欧洲,2022年欧洲教育科技共进行256笔融资交易,较2021年的299笔下降14.38%;融资总额18亿美元,比2021年减少8亿美元。在全球教育科技市场中,虽然欧洲也遭遇了逆风,但下降幅度并没有那么明显,说明具备较强的韧性。
企业学习在细分赛道仍是一骑绝尘,逆势增长,凭借10亿美元融资额稳居第一,与之形成鲜明对比的是学前赛道,2021年在5大细分赛道中就以1.37亿美元处于垫底位置,2022年又骤降至1800万美元。
继续放大地图细看欧洲市场,我们发现英国连续三年蝉联融资总额和交易次数冠军。德国取代法国,位列2022年融资额第二名,法国的位次掉至第四名。奥地利则凭借在线辅导独角兽GoStudent的巨额融资连续两年稳坐第三名宝座。
对于2023年欧洲教育科技的发展趋势,Brighteye分享了5点预测,涉及气候变化教育、最近备受争论的ChatGPT、基建类型的数字教学平台,以及学徒制等联合培养形式的高等教育项目和收并购潮。
全球教育科技融资91亿美元,缩水过半
2014-22年,全球教育科技融资总额和交易次数
2019-20年,全球教育科技融资总额翻了一番,2020-21年还在继续攀升。然而,随着2022年宏观经济紧缩,教育科技融资也大幅下降,其他行业也是如此,比如健康科技和金融科技。
即使如此,我们仍能从这个数据中得出一个积极的结论:2022年的交易次数与2021年的大致持平,这说明尽管融资规模大幅下降,但投资者在2022年仍有很强的投资意愿。据报道,在公开市场经历多次压缩之后,与2021年的水平相比,风险资本估值有所下降,尤其是B轮和更后期的阶段。
将2022年从中间一分为二,我们发现,上半年的风投总额为65亿美元,下半年陡降至26亿美元。有趣的是,上半年共有432笔交易,但与融资总额趋势相反,下半年的交易次数并没有减少,而是增至566笔,这代表了早期融资轮次有很强的韧性。上半年的平均交易规模为1500万美元,下半年降至460万美元。
2014-22年,全球教育科技平均融资规模
从全球教育科技平均融资规模来看,2014-19年都相对稳定,2019-21年大幅增长,2022年又急剧下降,从2021年的2070万美元降至2022年的920万美元。
虽然平均规模下降,但交易总次数从2021年的972笔增加到2022年的998笔。虽然这表明投资者依然葆有兴趣,但这也意味着由于资金不足,教育科技公司的增长速度可能会放缓,特别是对于处于后期阶段的公司来说。
2022年,全球教育科技前10笔融资
全球前10笔融资交易中,美国4笔,欧洲3笔,亚洲2笔,南美1笔。
2022年新晋6家教育科技独角兽
从独角兽角度来看,截至2023年1月,全球共有30头教育科技独角兽,总估值890亿美元。2022年新晋独角兽仅6家,而2021年有23家,这说明独角兽出生率已经回归到2019年的水平。
从这个下降数据能得到一个积极信息,即新一批独角兽分布的市场较分散。6家公司分别来自5个国家,有的公司是所在国家第一家教育科技独角兽。
欧洲融资18亿美元,8年来首降
聚焦欧洲地区,2022年欧洲教育科技融资18亿美元,同比下降28%。虽然相比2021有所下降,但仍比2020年高出10亿美元。
2014-22年,欧洲教育科技融资规模和融资交易次数
欧洲教育科技融资交易次数与全球趋势类似,2014-17年平稳上升,2017-20年又稳步下降,2021年再次增至299笔,但2022年又降至256笔,其中的107笔在上半年完成,149笔在下半年完成。在如今的大环境下,这意味着欧洲教育科技具备相对较强的韧性。
然而,我们观察到,2022年上半年和下半年的融资规模存在较大差距,上半年募资14亿美元,占全年18亿美元的绝大部分,这表明交易活动明显放缓,我们观察到其他地区也有类似趋势。我们预计,跟随着全球趋势,早期阶段的交易将保持强劲,但增长阶段的数量和规模都将缩小,最终导致2023年的融资总额下降,处于2020-22年之间的水平。
2014-22年,欧洲教育科技平均融资规模
继续关注交易数量,2022年欧洲地区完成的交易次数是2021年的87%。与2020-21年交易次数保持稳定而融资规模增加的情况相反,2022年交易次数保持稳定,但融资规模有所缩小。
从平均交易规模来看,与2021年相比,欧洲教育科技2022年的平均融资从840万美元下降17%至700万美元,这一趋势在2022年下半年尤为严重。由于增长型投资者在此期间基本没有参与,所以下半年的平均交易规模陡降至270万美元。
2022年的700万美元平均融资规模是2020年290万美元的2.4倍,这与融资总额的变化几乎相同,2022年的18亿美元融资总额是2020年7.9亿美元的2.3倍。
企业学习逆势增长,学前垫底
2021(左柱)和2022年(右柱),欧洲教育科技细分领域融资情况
从左至右:学前;K12;高等教育;企业学习;终身学习和消费者学习
从细分领域来看,我们可以观察到,企业学习再次成为吸纳最多资金的垂直赛道。与2021年相比,在这5大赛道中,只有企业学习的融资额逆势增长。这在一定程度上是由企业学习领域的大规模融资轮次所推动,包括Multiverse的2.2亿美元、CoachHub的2亿美元和SoSafe的7300万美元。其他4个赛道的投资都少于2021年,学前、终身学习和消费者学习下降最明显。
学前赛道在2022年仅获得1800万美元,而2021年为1.36亿美元,骤降87%。终身学习和消费者学习公司也有类似的经历,从2021年的6.52亿美元下降到2022年的1.62亿美元,降幅75%。